毫无疑问，并购交易的战略制订、法律结构设计及商业计划的实施一定程度上体现了并购交易艺术性的一面。虽然它们在并购交易中是最重要的部分，但其并没有体现并购交易艺术性的全貌，反而在并购交易中看似处于次要地位的会计处理和税务筹划更能呈现其艺术性特征。

会计处理，其本身的艺术性就常常难为法律监管（美国安然公司破产即是一例），在并购交易领域则体现的更为突出，以至于会有“商誉（goodwill）”这一会计专有词汇的出现，专门来描述非同一主体控制下企业合并交易价格超出公允价值的部分。而对于税务筹划而言，它极其精细和变化多端，常常是并购交易法律结构设计的重要考量因素。

当然，这里只提到了一小部分，如果您想知道并购交易的艺术性如何在会计处理和税务筹划中具体体现，那么威廉·J.戈尔和约瑟夫·莫里斯所写的《并购：会计师的商业战略》一书能让您从中获得“一览众山小”的快感。

本书的亮点虽然在并购税务和会计处理这两大部分，但是它和大多数讨论并购交易的著作无异，都铺垫了并购交易的基本架构。本书从第一章到第七章，分别对并购交易概览、并购标的筛选、并购估值、尽职调查、协议签署、并购后整合及并购融资做了详细和深入地讨论，这既反映了作者专业基础的扎实程度，也体现出作者在并购领域经验的丰富程度。而在本书第九和第十章中，作者用了一定的篇幅对并购交易涉及的税务问题及会计处理问题，从最基础的知识出发，附以生动的案例解析及分析思路，这样一来，并购交易的艺术性便巧妙地在书中得以诠释。

就税务处理而言，美国国内税法典（Internal Revenue Code）将并购交易大致分为免税并购交易和应税并购交易。免税并购，作者继续写到，在普通法系的美国，其通常需符合相关制订法要件及判例要件。具体到制订法要件，美国的立法当局分别针对不同的交易结构规定了不同的要件。这样精细化的规定，恰恰体现了并购交易随着监管规则不断演变出各种交易结构，同时，不断推陈出新的交易结构也倒逼着监管的不断完善。在作者看来,这无疑是和生物进化类似的一个过程，但最终达到了并非完美的平衡。

当然，更具艺术性的地方体现在免税并购交易的普通判例法要件（股东利益持续要件、营业企业继续要件及商业目的要件），由于它最终取决于法院的判决，因此其可解释的空间、可辩论的余地及可列举的例证随着不同行业、企业的并购交易往往会千变万化。本书在典型判例的剖析部分也是非常精彩，精辟的评论和生动的语言使得本书非常引人入胜。至于并购交易中的会计处理，商誉的产生及其处理和公允价值的确定本身就与人的艺术本性无异。而并购后各个科目之间的变化和联系更是多端多样，作者同样以自己丰富的经验对每个科目在并购交易中的变化和计算驾轻就熟。

任何一项交易都离不开人，并购交易亦不例外，兼具着人的专业理性和艺术感性。本书同样也兼具并购交易的专业性和艺术性，称得上是并购领域中一本不可多得的智慧之书。