举个疑似造假的例子。

首先是公司A的存货余额及存货周转率，2008年至2013年，存货年年增加，由9.9亿元增加至2013年的26.84亿元。存货周转率也在逐年上升，因此在2014年大额计提存货跌价准备。此后，存货价值依然在上升，同时存货周转率居高不下，不得不在2017年继续计提存货跌价准备。如图1-6所示。

图1-6 公司A的存货余额及存货周转率

再看公司B,其固定资产从2011年开始大幅增长，从2011年的1.50亿元增长至2017年三季度末的26.25亿元，同时固定资产周转率由4.99大幅降低为1.28，该企业在2017年也被爆出有造假嫌疑。如图1-7所示。

图1-7 公司B固定资产

结论：造假的虽然是利润表，但是我们却需要通过资产负债表来判断。需要关注的几个造假点：

一是关联方的应收账款。

二是高额的存货及越来越低的存货周转率。

三是高额的长期资产（固定资产等）及越高越低的长期资产周转率。

最后，以上均是必要不充分条件，一定要具体企业具体分析，不能冤枉好企业。